Go to the English version?

YesNo

Огляди

25/05/19 03:37 UTC-4

Криптовалютний трейдинг для чайників: ефективність ринку і маніпуляції курсом

Маніпуляція курсом крипто, а також ефективність ринку: трейдинг для чайників
Маніпуляція курсом крипто, а також ефективність ринку: трейдинг для чайників

Для багатьох вже не новина, що курс криптовалюти дуже волатильний, на відміну від класичних форм інвестування (наприклад, цінні папери). Вартість деяких крипто-активів може впасти або піднятися за лічені години. Подібні прояви зміни курсу можна пояснити за гіпотезою ефективності ринку, а також формами маніпуляції курсом крипто відповідно до неї.

 

Гіпотеза ефективного ринку

Про гіпотезу ефективного ринку заговорили на початку 1970 року, через п'ять років після її створення. Найпопулярнішим прихильником гіпотези є відомий підприємець Уоррен Баффет, який, до слова, неодноразово позитивно відгукувався про творця гіпотези, американського економіста Юджина Фама (Нобелівській лауреат 2013 року, економіка).

Гіпотеза ефективності ринку – економічна теорія, викладена і сформульована Юджином Фама в 1965 році. Гіпотеза говорить: вся суттєва інформація відразу і повністю відбивається на курсі і вартості цінних паперів (активів), а також негайно впливає на ринок.

З цього можна зробити висновок, що висока волатильність (мінливість) криптовалютного ринку, наслідок великої кількості інформації і швидкості її передачі між учасниками торгового процесу.

Підтвердження гіпотези також можна переглянути за переліком сьогоднішніх маніпуляцій на крипто-ринку. Більшість маніпулятивних технологій з курсом побудовані на поширенні інсайдерської інформації, кореляції фактами, а також на інформації про дії китів (великих трейдерів).

Цікаве у розділі: Квартира за Біткоіни. Де можна купити житло за криптовалюти

 

Маніпуляції на криптовалютному ринку: техніки

1. Спуфінг курсу крипто. Відкриття та розміщення безлічі ордерів для покупки або продажу активу, але без мети їх повної реалізації. Ордер закривається до моменту повного виконання.

Причини:

  • поширення інформації про популярність криптовалюти (токена);
  • аналітика попиту користувачів на біржах;
  • позитивний вплив на курс, як наслідок ілюзії затребуваності (якщо ордера на покупки), або навпаки, для зниження (якщо на продаж).

2. Фіктивні торги (дзеркальні ордера). Ринкова маніпуляція, коли продавець і покупець є однією і тою ж людиною (групою людей). Продавець відкриває кілька ордерів на покупку за високим курсом, а потім сам же і купує криптовалюти.  При цьому маніпуляція може відбуватися в кілька етапів, зменшуючи час між угодами і збільшуючи кількість ордерів і ціну.

Причини:

  • привернути увагу до активу (особливо в момент першого місяця існування);
  • корекція ціни (ліквідності), коли курс не може пробити психологічний бар'єр (ціна, вище якої інвестори платити не хочуть через власні переживання, невпевненість в активі);
  • штучне підвищення середньодобового обсягу торгів для досягнення більш високого місця в рейтингу (особливо актуально в разі маніпуляцій з підвищенням популярності окремої біржі).

3. Pump & Dump.  Купівля криптовалюти за низькою ціною і психологічні маніпуляції інформаційним простором з метою збільшити популярність, попит і продати дорожче. Одна з найпопулярніших маніпуляцій, яка повністю підтверджує гіпотезу ефективності ринку. Для популяризації активу можуть бути використані: фейковий інфопривід, кореляція фактами, психологічний тиск на громадськість.

Причини:

  • особиста вигода.

Як видно з пунктів, перелічених вище, вартість криптовалюти схильна до високої мінливості, яка пояснюється саме гіпотезою ефективності ринку і використанням інформації для зміни ціни. Людський фактор, а також страх або впевненість інвесторів щодня використовуються маніпуляторами, щоб впливати на курс.

Редактор: Годфрід Брауер

#маніпуляціяринком #криптовалюта #Pump&Dump #ЮджинФама #ефективністьринку #ефективністькриптовалюти #трейдинг #cryptocurrency #exchange

Коментарі

Схоже

10/05/19 07:27 UTC-4

Криптовалюти в Німеччині: фінансова географія

​Криптовалюти в Німеччині стають все популярнішими. У березні минулого року Міністерство фінансів Німеччини визнало Біткоін і інші альткоіни "офіційним платіжним засобом". З того моменту популярність Біткоін- і крипто-платежів зросла в кілька разів.

30/04/19 10:30 UTC-4

Криптовалюта в Іспанії: про що "гуглять" іспанські трейдери і розвиток крипто в країні

30 квітня статистика Google Trends показала, що центром іспанського крипто-світу стало місто Кантабрія. Згідно зі статистикою, жителі Кантабрії найактивніше цікавляться курсом криптовалют, а також їх розвитком.

12/04/19 06:30 UTC-4

Фінансова географія. Криптовалюти в Швеції

Північно-європейська держава Швеція, як і сусідня Данія, стала притулком для криптовалют. В країні найнижчий коефіцієнт використання паперових грошей, а тому прийняти цифрові активи для жителів Швеції було неймовірно легко.

07/04/19 00:00 UTC-4

Квартира за Біткоіни. Де можна купити житло за криптовалюти

Біткоіни став найпопулярнішою валютою сучасного світу. Вже давно не секрет, що криптовалюта не дешева річ. При цьому багато людей знаючи про високу вартість цифрових монет, не знають як і де можна витратити цифрові активи.